2024Q3 롯데칠성 실적 리뷰
좀 늦긴했지만 지켜볼만한 회사같아서
2024q3 IR 정리
1. 총 영업실적
매출:
1~3분기 누적 매출액은 3조 112억 원으로 전년 동기 대비 34.5% 증가.
필리핀 연결 효과 제외 시 약 5% 매출 성장.
영업이익:
3분기: 787억 원(전년 동기 대비 6.6% 감소).
1~3분기 누적: 1,757억 원(전년 동기 대비 13.3% 감소).
내수 영업이익은 400억 원 감소, 해외에서 180억 원 증가하며 감소폭 일부 상쇄.
순이익:
1~3분기 누적 순이익은 전년 동기 대비 495억 원 감소.
주요 원인: 맥주 관세 부과(100억 원), 정기 세무조사 과징금(130억 원), 필리핀 공장 통폐합 비용(100억 원).
2. 사업부문별 실적 손익
2-1. 음료 사업
3분기 매출: 5,391억 원(5.1% 감소).
1~3분기 누적 매출: 1조 582억 원(1.3% 감소).
영업이익: 528억 원(전년 동기 대비 15% 감소).
이슈:
내수 경기 둔화로 소비 감소, 특히 업소 채널 매출 약세.
경쟁사의 과도한 1+1, 2+1 판촉으로 시장 경쟁 심화.
성장 전략:
제로 칼로리 음료 카테고리 확장(펩시 제로, 칠성사이다 제로).
에너지 음료(핫식스) 및 스포츠 음료 성장 지속.
2-2. 주류 사업
실적:
3분기 매출: 2,042억 원(1.5% 증가).
1~3분기 누적 매출: 6.5% 성장.
이슈:
소주(처음처럼, 새로)와 맥주(클라우드, 크러시) 성장 지속.
RTD(Ready to Drink) 제품 매출 증가(36.4%).
와인 및 위스키 카테고리는 시장 축소로 매출 감소.
성장 전략:
신제품 개발 완료 및 효율적 거래 비용 집행.
주류 사업 내 M/S 확대를 위한 영업 강화 및 조직 개편.
2-3. 글로벌 사업
실적:
3분기 매출: 3,510억 원(전년 동기 대비 359% 증가).
1~3분기 누적 매출: 1조 473억 원(390% 증가).
영업이익: 3분기 143억 원(72.5% 증가), 1~3분기 누적 378억 원(63.5% 증가).
주요 국가별 실적:
필리핀: 1~3분기 1조 매출, 영업손실 -1억 BEP근접, YoY 9.7% 성장, 영업이익 164% 성장.
미얀마: 매출액 185억원(YoY 16%), 영업이익 55억원(YoY 59%). 수요 대비 공급 부족한 상황 지속.
내년도 기대(2024년 11월 공장준공 수요 대비 공급 부족 해결).
지속적 매출 및 이익 성장.
파키스탄: 매출 432억원(YoY 26%), 영업이익 60억원(YoY 49%)
성장 전략:
공장 통폐합 및 고속 생산라인 투자.(필리핀)
PET 라인 증설 및 물류 효율화.
3. 밸류업 및 주주환원 계획
재무 목표(2028년):
매출: 5.5조 원.
ROE: 10~15%.
부채비율: 100% 이하.
주주환원율:
연결 기준 30% 목표(배당 + 자사주 매입 포함).
배당 성향은 30% 이상 유지.
4. 향후 계획
음료 사업:
내수 시장 안정화 및 제로 카테고리 지속 확장.
글로벌 브랜드와 협력하여 수출 확대(미국 및 유럽 중심).
주류 사업:
신제품 확장(소주, 맥주, RTD), 거래처 확대, 효율적 마케팅 집행.
2025년 OPM 5~7% 목표.
글로벌 사업:
동남아시아 중심으로 해외 M/S 확대, 중장기적으로 선진국 진출 검토.
필리핀, 미얀마, 파키스탄 성장 지속 및 추가 M&A 검토.
5. 기타 사항
ESG 및 컴플라이언스 강화를 통해 과징금 등 리스크 최소화.
펩시와 협력을 통한 해외 바틀러 사업 강화.
수익성 중심의 성장 전략을 지속적으로 추진.
